Ebix, Inc. teatas täna, et on saatnud Yatra Online, Inc. juhatusele kirja, milles kirjeldab oma pakkumist omandada 100% Yatra Online'i aktsiatest 7 dollarit aktsia kohta võlgadeta. Yatra Online, Inc on Yatra Online Pvt. Emaettevõte. India, mis asub Indias Gurugramis ja on India juhtiv ärireisiteenuste pakkuja, millel on üle 800 ärikliendi ja üks India juhtivatest veebireisifirmadest ning haldab veebisaiti Yatra.com. Ebix kavatseb ühendada Yatra Online oma asutatud India tütarettevõttes EbixCash. Ebixi pakkumine sõltub nõuetekohasest hoolsusest ning tavapärastest regulatiivsetest ja muudest sulgemistingimustest.
Ebixi pakkumine, mis põhineb ligikaudu 48 miljonil Yatra Online'i lahjendatud aktsial, esindab 84% -lise preemia Yatra Online'i aktsia sulgemishinnale 3.80 dollarit alates 8. märtsist 2019. Yatra Online'i aktsiad on viimase 3.70 kuu jooksul kaubelnud vahemikus 8.16 kuni 12 dollarit. Pakkumine võtab arvesse kõigi Yatra Online'i nõuete, sularaha ja piiratud sularaha väärtust vähemalt 25 miljoni dollari väärtuses sulgemise ajal ja muid varasid, kusjuures kõik kohustused maksab Yatra Online samaaegselt tehingu lõpuleviimisega. Ebixi pakkumine eeldab, et enne Yatra Online'i sulgemist tagastatakse kõik ostmata jäänud garantiid või ostetakse need ja tagastatakse need; selle puudumisel maksaks Ebix sulgemise ajal kehtivate garantiihindade turuhinna eest, korrigeerides sulgemise ajal Yatra Online'i aktsionäridele makstavat üldist 7-dollarist aktsiahinda Ebixi poolt nende garantiide pensionilemineku eest makstud rahakvantiga. .
Ebix maksaks Yatra Online'i eest oma äranägemise järgi kas sularahas või vabalt kaubeldavate Ebixi aktsiate emiteerimisega. Juhul, kui Ebix otsustab Ebixi aktsiate soetamise eest tasuda, on Ebixi aktsia minimaalne kaelarihm 59 dollarit Ebixi aktsia kohta, arvutatuna jagades Yatra aktsionäridele makstav kogu omandamishind Ebixi 10-päevase keskmise hinnaga lõppkuupäevale eelnenud Ebixi aktsia konverteeritakse minimaalse väärtusega 59 dollarit juhul, kui sulgemiskuupäevale eelnenud Ebixi aktsia 10 päeva keskmine hind on alla 59 dollari.
Sel juhul pakub Ebix kõigile Yatra aktsionäridele emiteeritud Ebixi aktsiale tagatist, võimaldades neil müüa Ebixi aktsiaid tagasi Ebixile 25. kuul pärast sulgemist iga Yatra Online'i aktsionäri otsusel fikseeritud hinnaga. 10% madalam kui hind, millega neile Ebixi aktsia emiteeritakse. Näiteks kui Ebixi aktsiad emiteeritakse Yatra Online'i aktsionäridele hinnaga 60 dollarit (eeldades, et see on turul 10 päeva keskmine hind), saavad nad soovi korral aktsiaid tagasi müüa Ebixile. selleks 25. kuul pärast sulgemist fikseeritud hinnaga 54 dollarit.
Ebix teatas ka, et jätab endale õiguse oma äranägemisel oma pakkumist vähendada, kui ta ei saa õigeaegselt Yatra Online Boardilt positiivset töövõtu vastust või kui ettevõte astub mis tahes järgnevaid samme, millel võib olla kahjulik mõju selle tulevane väärtus. Lõpuks jätab Ebix endale õiguse pakkumine tagasi võtta, kui Yatra direktorite nõukogu keeldub lubamast Ebixil 5. märtsil 00 kell 18 EST nõuetekohase hoolsusega jätkata.
Tehingu põhjendus:
Väga aktsepteeriv: Ebixi mudel on integreerida omandatud tooteid, teenuseid ja ettevõtteid väga distsiplineeritud ja tõhusal viisil, mille tulemuseks on rahavoog ja aktsiakasum. Ebix usub, et Yatra Online suudab 150 kuu jooksul pärast Ebixi omandamist teenida tulu kuni 30 miljonit dollarit aastas, 6% + ärimarginaal sulgemisjärgselt. Ebix loodab, et kahe ettevõtte ühendamine võib kombineeritud Ebixi ettevõtte aktsionäridele tekitada vahemikku 25–30 senti.
Ebixil on ainulaadne erinevus, kuna ta on viimase kümnendi jooksul viis korda nimetatud ajakirja Fortune 100 kõige kiiremini kasvava ettevõtte nimekirjas. Ebixil on olnud ka 18 aastat järjestikust kasvu nii ülemise kui ka alumise rea osas. Praeguse juhtimise ajal on Ebixi aktsia aktsionäride tootlus aktsiate väärtuse osas kasvanud üle 16,000 XNUMX%.
Domeeni kogemus: tänu oma ulatuslikule toodete ja teenuste portfellile on meil tekkinud sügav teadmine kindlustus-, rahandus-, reisi- ja tehnoloogiaökosüsteemidest. Meil on tuhandeid kliente enam kui 50 riigis ja kliendibaas hõlmab miljoneid kasutajaid kogu maailmas, sealhulgas Indias. Kokkuvõttes toob Ebixi juhtkond mõnesaja aastase kogemuse reisitööstuse kõigis sektorites, pakkudes tugevaid ajaloolisi teadmisi ja suurepäraseid töösuhteid kõigi reisi- ja finantstööstuse põhikomponentidega.
Visioon luua maailma suurim end-to-end ettevõtete finants- ja kindlustusteenuste mängija: ühinenud üksusest saaks India üks suurimaid ja kasumlikumaid end-to-end reisitööstuse mängijaid kindlustusteenuste valdkonnas, pakkudes turustamist, reisikindlustust, Forex, MICE, Visa teenused ja reisitehnoloogia teenused meie hiljutise Zillious omandamise kaudu - kõik ühe katuse all.
Rahvusvaheline jalajälg: ainuüksi Indias asub rohkem kui 9,000 töötajat lisaks tuhandetele väljaspool Indiat ja praegune reisilaius hõlmab GCC riike, ASEANi ja Aasia ja Vaikse ookeani riike; ja püstitatud eesmärgiks laiendada meie reisiäri Põhja-Ameerikasse, Ladina-Ameerikasse ja Euroopasse, pakub Ebix tõeliselt ülemaailmset platvormi, millel on kohalikud esindused peamistel turgudel kogu maailmas. Meie ülemaailmsetes kontorites töötab kohalikke kodanikke, kellel on keeleoskus ja kes tunnevad põhjalikult kohalikke tavasid, ärinorme ja regulatiivseid raamistikke.
Ebixi esimees, president ja tegevjuht Robin Raina kommenteeris: „Usume, et Yatra Online'i tooted ja teenused täiendavad EbixCashi Via ja Mercury reisiportfelli; ja kahe ettevõtte kombinatsioon tooks kaasa märkimisväärse sünergia ja India suurima ja kasumlikuma reisiteenuste ettevõtte loomise. Näeme kombineeritud äri olulist sünergiat, mastaabisäästu ja laienenud kasvupotentsiaali. Meie huvi Yatra Online'i pakkumise vastu on kinnitatud ka meie kindlast veendumusest, et kahe ettevõtte kombinatsioon võib olla Ebixi EPS-i suhtes kohe ja kohe aktsepteeritav. "
