Kui see on teie pressiteade, klõpsake siin!

LATAM Airlines Group esitab nüüd 11. peatükist välja reorganiseerimisplaani

Kirjutatud Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA ja selle filiaalid Brasiilias, Tšiilis, Colombias, Ecuadoris, Peruus ja Ameerika Ühendriikides teatasid täna saneerimiskava (edaspidi "plaan") esitamisest, mis kajastab grupi teed 11. peatükist väljumiseks. kooskõlas nii USA kui ka Tšiili seadustega. Kavaga on kaasas ümberstruktureerimise toetusleping (“RSA”) emaettevõtte Ad Hoc Groupiga, mis on suurim tagatiseta võlausaldajate grupp nendel 11. peatüki juhtudel, ja teatud LATAM-i aktsionäridega.

Print Friendly, PDF ja e-post

RSA dokumenteerib LATAM-i, eelnimetatud enam kui 70% tagatiseta emanõuete omanike ja ligikaudu 48% 2024. ja 2026. aasta USA võlakirjade omanike ning teatud aktsionäride vahel, kes omavad rohkem kui 50% põhikapitalist, tingimusel et täidetakse poolte lõplikud dokumentatsioonid ja nende aktsionäride poolt heakskiidu saamine. Nagu kogu protsessi vältel, jätkavad kõik grupi ettevõtted tegevust vastavalt reisitingimustele ja nõudlusele.

„Viimast kahte aastat on iseloomustanud üle maailma raskused – oleme kaotanud sõpru ja perekonda, kolleege ja lähedasi. Ja me oleme kõikuma löönud, kui meie tööstusharu läbi aegade suurim kriis on globaalse lennunduse ja reisimise peaaegu seiskunud. Kuigi meie protsess pole veel lõppenud, oleme jõudnud kriitilise verstapostini teel tugevama finantstuleviku poole,“ ütles LATAM Airlines Group SA tegevjuht Roberto Alvo. „Oleme tänulikud osapooltele, kes on tulnud laua taha jõuline vahendusprotsess selle tulemuse saavutamiseks, mis pakub sisulist tähelepanu kõikidele sidusrühmadele ja struktuur, mis järgib nii USA kui ka Tšiili seadusi. Nende olulise uue kapitali lisamine meie äritegevusse annab tunnistust nende toetusest ja usust meie pikaajalistesse väljavaadetesse. Oleme tänulikud LATAMi erakordsele meeskonnale, kes on üle elanud viimase kahe aasta ebakindluse ja võimaldanud meie ettevõttel jätkata tegevust ja teenindada kliente võimalikult sujuvalt.

Plaani ülevaade

Plaanis tehakse ettepanek lisada gruppi 8.19 miljardit dollarit uute aktsiate, konverteeritavate võlakirjade ja võlasummade kaudu, mis võimaldab kontsernil väljuda 11. peatükist koos sobiva kapitalisatsiooniga, et oma äriplaani ellu viia. LATAM-i koguvõlg peaks tekkides olema ligikaudu 7.26 miljardit dollarit1 ja likviidsus ligikaudu 2.67 miljardit dollarit. Kontsern on otsustanud, et globaalse lennunduse jätkuva ebakindluse perioodil on tegemist konservatiivse võlakoormuse ja sobiva likviidsusega ning see aitab grupi edaspidi paremini positsioneerida.

Täpsemalt kirjeldab plaan järgmist:

• Pärast plaani kinnitamist kavatseb kontsern käivitada 800 miljoni dollari suuruse lihtaktsiaõiguste pakkumise, mis on avatud kõigile LATAM-i aktsionäridele vastavalt nende kohaldatavatele Tšiili seadustele vastavatele ostueesõigustele ja mille tagavad täielikult RSA-s osalevad osapooled, kui lõplike dokumentide koostamine ja tagatud aktsionäride osas ettevõtte kinnituste saamine;

• LATAM emiteerib kolme erinevat tüüpi vahetusvõlakirju, mida kõiki pakutakse LATAM-i aktsionäridele. Kui LATAM-i aktsionärid ei ole vastava ostueesõiguse perioodi jooksul märkinud:

o A-klassi vahetusvõlakirjad antakse LATAM-i emaettevõtte teatud üldistele tagatiseta võlausaldajatele nende plaani alusel lubatud nõuete lahendamisel (dación en pago);

o B-klassi vahetusvõlakirju märgivad ja ostavad ülalnimetatud aktsionärid; ja

o C-klassi vahetusvõlakirjad antakse teatud üldistele tagatiseta võlausaldajatele vastutasuks uue raha kombineerimise eest LATAM-ile ja nende nõuete rahuldamise eest, võttes arvesse teatud piiranguid ja tagandavate osapoolte kinnipidamisi.

• B- ja C-klassi vahetusvõlakirjad antakse seega täielikult või osaliselt uue rahalise sissemakse eest kokku ligikaudu 4.64 miljardi dollari ulatuses, mille RSA osapooled on täielikult taganud, tingimusel et RSA osalised saavad need kätte. aktsionäride ettevõtete heakskiidu tagamine;

• LATAM kaasab 500 miljoni dollari suuruse uue käibevõlakirja ja ligikaudu 2.25 miljardi dollari suuruse uue rahalise laenuraha, mis koosneb kas uuest tähtajalisest laenust või uutest võlakirjadest; ja

• Kontsern kasutas ja kavatseb kasutada ka 11. peatüki protsessi, et refinantseerida või muuta kontserni eelrendilepinguid, ringluskrediidi võimalust ja varumootori laenu.

Tooteinfo

Kuulamine 11. peatüki avalikustamisavalduse piisavuse kinnitamiseks ja hääletusprotseduuride kinnitamiseks toimub eeldatavasti 2022. aasta jaanuaris, kusjuures konkreetne aeg sõltub kohtu ajakavast. Kui avalikustamisavaldus kiidetakse heaks, alustab grupp müügipakkumisi, mille käigus ta taotleb võlausaldajatelt plaani heakskiitu. LATAM taotleb plaani kinnitamiseks kohtuistungit 2022. aasta märtsis.

Lisateabe saamiseks on LATAM loonud spetsiaalse veebisaidi: www.LATAMreorganizacion.com, kust sidusrühmad leiavad selle teadaande kohta lisateavet. Rühm on loonud ka vihjeliini 11. peatükiga seotud päringute jaoks, millele pääseb juurde aadressil:

• (929) 955-3449 või (877) 606-3609 (USA ja Kanada)

• 800 914 246 (Tšiili)

• 0800 591 1542 (Brasiilia)

• 01-800-5189225 (Kolumbia)

• (0800) 78528 (Peruu)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentiina)

Sellel on ka spetsiaalne e-kiri ümberkorraldamisega seotud päringute jaoks aadressil [meiliga kaitstud]

LATAM-i nõustavad selles protsessis Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ja Claro & Cia. juriidiliste nõustajatena, FTI Consulting finantsnõustajana ja PJT Partners investeerimispankurina.

Parent Ad Hoc Groupi, mida juhivad Sixth Street, Strategic Value Partners ja Sculptor Capital, nõustavad Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva ning õigusnõustajatena Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn ning investeeringuna Evercore. pankur.

Eespool nimetatud aktsionärid koosnevad (a) Delta Air Lines, Inc.-st, keda nõustavad Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados ja Perella Weinberg Partners LP õigusnõustaja ja investeerimispankurina, (b) Cueto Group ja Eblen Group,2 nõustavad Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ja Cuatrecasas õigusnõustajana ning (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., nõustajad Alston & Bird LLP, Carey Abrogados ja HSBC õigusnõustaja ja investeerimispankurina . Teatud neist aktsionäridest nõustavad kaasfinantsnõustajatena Greenhill & Co., LLC ja ASSET Chile, SA.

Print Friendly, PDF ja e-post

Andmeid autor

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz on olnud peatoimetaja eTurboNews aastaid.
Talle meeldib kirjutada ja ta pöörab tähelepanu detailidele.
Ta vastutab ka kogu esmaklassilise sisu ja pressiteadete eest.

Jäta kommentaar

1 Kommentaar

  • Tutvuge multidistsiplinaarsete lahendustega, mis meil on teie keeruliste väljakutsete ja võimaluste jaoks. Kuigi Ameerika Ühendriikide üksikutes osariikides on seadused, mis reguleerivad võlgnike ja nende võlausaldajate vahelisi suhteid, on maksejõuetusseadus.