GOL esitab ettevõtte ühinemisettepaneku SMILESe direktorite nõukogule

Automaatne mustand
GOL esitab ettevõtte ühinemisettepaneku SMILESe direktorite nõukogule
Harry Johnsoni avatar
Kirjutatud Harry Johnson

Brasiilia GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA vastavalt 156. jaanuari 4. aasta seaduse nr 6.404 / 76 artikli 358 lõikele 3 ja CVMi reeglile nr 2002 teatas turule järgmise:

Ettevõtte ühinemise ettepanek

GOL saatis koos Gol Linhas Aéreas SA-ga täna Smiles Fidelidade SA direktorite nõukogule kirja, milles teatas oma ettepanekust ühendada GOL kaks peamist tegutsevat tütarettevõtet.

Ühinemise tulemusel viiakse ellu SMILESi aktsionärid, kes otsustavad seda teha, migreeruda GOLi ja SMILESe aktsionäride ühisesse baasi ning GOL lunastab sularahas nende isikute aktsiad, kes otsustavad mitte rännata. Kui ettepanek võetakse vastu vastavalt ühinemise väljapakutud tingimustele, annab iga SMILESe aktsia selle omanikule õiguse saada ühinemise lõpus tasu (a) 0.825 GOL-i eelisaktsiat iga SMILES-i aktsia kohta ("Vahetussuhe“) Või (b) 22.32 R $ sularahas SMILESe iga aktsia kohta või alternatiivina (c) GOLi eelisaktsiate ja sularaha kombinatsioon, määrates kindlaks SMILESi lihtaktsiate arvu, et saada igat liiki tasu. Aktsionäride valimisi tuleb kohandada nii, et ükski aktsionär ei saaks üle 80% tasust GOL eelisaktsiate või sularahana. Börsi suhe moodustab umbes 26.3% suuruse preemia, mis ületab kahe ettevõtte 30-päevase mahu järgi kaalutud keskmise hinna vahetussuhte.

Lõppkokkuvõttes esitatakse ühinemine heakskiitmiseks GOLi ja SMILESi aktsionäridele.  

Ühinemine ja selle eesmärgid

Ühinemise tulemuseks oleks GOLi kahe tegutseva tütarettevõtte ühendamine, maksimeerides kõigi aktsionäride jaoks väärtust, viies kokku mõlema üksuse ärieesmärgid, tagades lennufirma ja lojaalsusprogrammi jätkuva konkurentsivõime, lihtsustades ettevõtte juhtimist, tugevdades kombineeritud kapitalistruktuuri ning tegevus-, haldus- ja finantskulude vähendamine ning maksude ebaefektiivsuse vähendamine.

GOL usub, et ehkki SMILESi ja GOL-i eraldi osalusstruktuur oli ajalooliselt mõlemale üksusele kasulik - ja on pärast IPO-d andnud SMILES-i aktsionäridele märkimisväärset tulu - on nii lennufirma kui ka lojaalsusturgude konkurentsidünaamikas toimunud muutused, mida hiljuti kiirendasid ja võimendasid pandeemia tõttu vajavad selle struktuuri lahtihaakimist ja nende tegutsevate ettevõtete huvide püsivat ühtlustamist, et tagada mõlema ettevõtte pikaajaline konkurentsivõime ja elujõulisus.

Alates tänasest on SMILES ainus börsil noteeritud lennufirmadega seotud lojaalsusprogramm. Pärast Life Milesi hiljutist taasintegreerumist Aviancasse, Aeromexico kokkulepitud Club Premieri ostu, Air Canada ostu Aeroplani ja LATAMi Multipluse ostu, on SMILES nüüd ainus Ameerikas asuv püsikliendiprogramm, mis on oma sponsorlennufirmast eraldi. Suurenenud konkurents krediitkaarditurul, muude kui lennufirmade sponsoreeritud lojaalsusprogrammide konkurentsivõime suurenemine ning GLA ja SMILESe kahe peamise konkurendi, sealhulgas nende koodijagamislepingu vaheliste sidemete tugevnemine esitavad SMILESile märkimisväärseid konkurentsiprobleeme, kuna konkureerivad püsikliendiprogrammid on tõenäoliselt juurdepääs suuremale istekohtade ja sihtkohtade nimekirjale ning olla seetõttu tarbijate ja pangapartnerite jaoks atraktiivsem. Lisaks võimaldab lennufirmade ja püsikliendiprogrammide integreerimine SMILESi ja GOLi peamiste konkurentide poolt vabalt ja dünaamiliselt kujundada ja arendada igal turul pakkumisi ja tooteid, et tõhusalt ja kasumlikult reageerida kiiresti muutuvatele keskkondadele, kriitiliseks paindlikkuseks, mida takistab GOL ja SMILESi eraldi aktsionär baasi ja töölepingu struktuuri järgi.

Lõpuks, kuigi GLA-l on kulude struktuuri eelise tõttu hea positsioon kriisist väljumiseks suurema turuosaga, on SMILESi ja sellega seotud lojaalsuse rahavoogude integreerimine ühtsesse kapitali struktuuri kriitilise tähtsusega, et tagada jätkuv investeerimine turule. lennufirmas ja lojaalsusprogrammis.

Kuigi GOL on teinud järeleandmatult ja edukalt koostööd kõigi oma sidusrühmadega, tagamaks, et GOL-grupp säilitaks pandeemia ajal piisava likviidsuse - tasakaalustades oma võlgade tagasimaksmise ajakava, keskendudes kõrgelt kvalifitseeritud ja koolitatud spetsialistide töökohtade säilitamisele, oma õhusõidukite liisingukohustuste ümberprofileerimisele ning kaubandussuhete tugevdamine oma peamiste äripartneritega - GOLi istekohtade ja lendude pakkumise taastumine pandeemiaeelsele mahule on SMILESe äridünaamika ja -mahtude taastamiseks kriitilise tähtsusega ning seda investeeringut ei saa ilma joondamiseta jätkata. Lennufirma sümbiootiline olemus ja püsiklientide programm muudab oma olemuselt väljakutseks pürgida individuaalselt aktsionäride tootluse poole, mis on kogu grupi edukusega vastuolus.

Sellisena usub GOL kindlalt, et ühinemine annab kontsernile vajaliku sünergia ja vajaliku kooskõlastuse taseme, et jätkata reisitööstust mõjutavate ebakindlate turutingimuste liikumist, luues lõpuks GOLi ja SMILESi aktsionäridele kõige suurema väärtuse.

Pandeemia asjaolude tõttu on GOL ja GLA teavitanud SMILESi direktorite nõukogu kavatsusest viia kõik ettepanekuga seotud analüüsid ja läbirääkimised 30 päeva jooksul lõpule ning korraldada nii GOLi kui ka SMILESi aktsionäride koosolekud, mis toimuvad arutama 18. jaanuaril 2020 või enne seda kutsutava ühinemise üle.

Tehingu üksikasjalikud tingimused täpsustatakse Protocolo de Incorporaçãos (ühinemisleping), mis avaldatakse õigeaegselt koos 565. juuli 15. aasta CVM-i eeskirjas nr 2015 sätestatud teabega. GOL hoiab kinni aktsionäridele ja turule ühinemisest vastavalt kehtivatele eeskirjadele.

Andmeid autor

Harry Johnsoni avatar

Harry Johnson

Harry Johnson on olnud ülesannete toimetaja eTurboNews rohkem kui 20 aastat. Ta elab Hawaiil Honolulus ja on pärit Euroopast. Talle meeldib uudiste kirjutamine ja kajastamine.

Jaga...